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0821 大盘分析及操作计划之一
2008-08-20 23:55
长阳出世，是一阳指还是大底成立？ 几大权重指标股大非解禁之后，市场有点利空出尽的味道，从8月末至11月之间都是大小非 解禁的低谷，大盘借机在本周三收出一根长阳，这种走势是否意味着A股即将反转？还是不 过是“一阳指”炫人耳目？ 第一、利好消息刺激，A股突现大阳包阴！ A、“V字”反转尚待确认，10日均线将是趋势关键！市场突然传出管理层将出台巨资刺激经 济的方案，此举与美国政府的救市措施非常相似，但目前此消息仍然只是传言。仅管如此 ，A股市场已经出现积极变化，成交量大幅增加，同时长阳线令持续下滑势头得到遏制。我 们认为，不管指数是不是已经产生强劲反转行情，但从个股和热点来看，已经大有可为。 因此，当行情转暖，我们强调重个股轻大盘，积极加强个股机遇的研究。 从技术面来看，8月20日这根长阳线来得非常独特，1月8日以来，在整个下跌途中，市场多 次爆发“一阳指”式的反弹，最终都无疾而终！但是，在指数跌幅接近60�情况下，两市受 消息刺激而再次爆发的“一阳指”反攻，是否有效呢？是否意味着将出现持续的上攻呢？我们 继续就一些关键的技术指标进行反复剖析：首先、我们强调了上证指数月K线指数罕见地出 现了18年来的第六次买入提示；这是一个积极的信号，至少表明市场已经接近底部区域， 即使还有反复、震荡和盘整，但这个底部区域的提示应该是有效的。其次、从历次V字形反 转走势形成的条件来看，市场换手率必需达到足够标准，以目前市场规模，上证指数要走 成反转走势，需要达到单日1000亿左右的交易量。如果量能可以达到这个标准，则意味着 反转走势成立；达不到这个标准，市场还将在2500区域震荡反复。按照我们的预期，如果 指数再向下杀三到五根阴线，出来的底部将会是完美无缺的；不过，这个区域拉出来长阳 线，毕竟令在黑暗中挣扎太久的中国股市看到一些亮色和希望。最后、从周K线角度，我们 需要看到整个周线系统仍然向下死死压制着市场，5周线和10周线平行下滑，目前位于2642 点和2700点区域，指数真正意义上想出现新的大行情，需要有效突破2642点这个大关口。 周K线MACD指标在这个区域已经粘合很久，试图金叉，但一直没有成功，以目前的形态， 即使出现金叉，也不会有那么快展开大幅暴涨，因此，它告诉我们，对于空头的力量仍然 不能轻视。综上所述：长阳线暗示市场已经触底，但距离真正构筑成大底展开持续反击还 有一定距离。我们拒绝悲观，但也不能盲目乐观，严格控制仓位，市场不稳，坚持快进快 出的原则。 B、板块监测分析：市场强劲反弹，各板块都突然出现强大的增量资金，其中券商板块攻势 最强，600643、600030率先启动封死涨停板，在众多券商题材股中，600030盘子实在太大 ，攻击的可持续性有所欠缺；相比之下600643爱建股份有李嘉诚参与增发的题材，攻击手 法干净利落，可反弹空间接近到了9元附近的位置，目前价位可以持续看好。只要大盘不创 新低，这档股票可以考虑逢低重点关注；参考止损7.00元。龙头型领涨股中本周一提示的 600119长江投资攻势持续上行，手法不同凡响。奥运板块走势仍然只能以反弹行情对待， 本周四该板块冲高需要果断考虑减持，上档压力太重，不宜恋战；其中600088、000802等 品种在我们提示的两个交易日都走出反弹行情，但上档抛压明显，建议清仓出来。有色金 属中铝业板块的分支一直是市场最活跃的品种，只要有反弹行情来临，我们都会出击这个 板块，一年以来，屡次在这个板块创造辉煌奇迹。继续提示关注600673东阳光铝这档潜力 品种，该股潜伏底已经形成，主力建仓充分，适当留意，参考止损位5.70元。 第二、交易策略及风险控制 股指在朦胧利好刺激下出现“一阳指”，个股机会大量增加，提示“重个股轻大盘”，开始主动 出击捕捉个股机会。具体策略修正如下：仓位增加至五成，券商板块龙头600643爱建股份 可重点关注，奥运题材股票需借指数反弹逢高果断减持套利。指数长阳扫空上档阴霾，虽 然指数未必确定反转，但个股机会明显活跃起来，在这种情况下千万不能着急乱追股票， 一定要锁定龙头板块的龙头股票，将会获得超额收益。8月大反弹，券商板块龙头600643借 助定向增发和李嘉诚参与增发的题材，有望领袖群伦。 综上所述：市场呈现V字反转特征，虽然我们要提防它最终只是“一阳指”，但是在个股机会 上，板块突击龙头却有持续上攻空间，在此时我们需要在控制仓位的前提之下，积极捕捉 反攻的主线龙头。相信八月最后会有惊喜。 强支撑：2470点和8310点；这两个点位是大盘反弹的重要支撑位，10日均线，这两条均线 不破，强势就会保持，个股机会将继续大量存在，可以维持四成至五成仓位，不宜把仓位 加得太满！ 强压力：2650点和8960点；这两条均线是重要压力线，如果有重大利好伴随一口气突破， 就可以加到七成仓位，表示大反转已经出现，如果没有重大利好，反弹到这个区域需要减 仓到三成以下，市场还会探底。 参考股票池： 600459贵研铂业、000905厦门港务、600740山西焦化、601866中海集运 附件 超大附件 |