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2008年11月12日
形势瞬息万变，1970关前遭遇重阻 10月CPI数据如期回落，为何市场视而不见走势疲软？国务院再推7条刺激措施，为何长阳上攻未能持续？W形反弹能否持续？朋友们如何来在风险与机遇之间寻找平衡？ 第一、 空军遭遇线化解强势，行情力度和预期适时调整！ 上证指数综合评级:短线震荡盘升，反弹能量减弱，1970成新天险! 从技术面看，要点A：人们在期待反转，遗憾的是反转的出现需要很多条件，尤其是首轮MACD指标金叉引爆的行情必需要具备超强能量，才能真正令漫长的熊市被逆转趋势。光棍节在日K线MACD指标金叉、周K线MACD指标金叉，周KDJ指标金叉等共振努力下，指数仍然连碰一下1970点的勇气都没有。本周二市场形成一根低开低走的小阴线，在结构上虽然并没有破坏掉短线反弹的趋势，但是却像一道绊马索，破坏了整个多头反攻的流畅性、做技术分析的人从来不相信幻觉和预期，虽然会有一定预期，但是永远会相信冰冷现实的数据，这些数据会更能帮助我们做出科学的决策。 要点B：从周K线运行结构基本上没有太大改变，但这根金叉阳线的力度却对未来整个年底多空实力的对比起到至关重要。14个月来的首次周线MACD金叉，如果仅仅是一根连10周线都无法突破的小阳线，这样的金叉就可能形成弱势金叉。非常巧妙，10周线目前的点位正好是120月线（即10年线）的位置，它的点位是1974点！120月线的位置是1973点！要命的重合，多条重要均线系统的重合，告诉我们一个道理――1970点附近屯集了数不清的空头大军！绝地反击的多头一口气如果泄掉，将会遭遇空军更为残酷的报复性攻击。如果形成这种格局，1700点的底甚至都会存在一定风险。所以，本周之内，指数能不能守稳1860点，能不能攻下1970点，将决定整个年底的战况。如果1970点会战多头失败，它意味着4万亿的救市计划可能仍然无法阻挡大小非的洪流，A股仍然会继续熊市之旅。从周K线运行角度，我们把空头止损位设定在5周线附近――1800点。如果这个点位得而复失，说明市场对4万亿的救市计划感到失望，将会继续探底，需要采取反弹减仓的策略回避空头卷土而来的风险。如果守住这个点位，短期内市场将会维持震荡反弹，可以考虑在1940点以上寻找机会减持，不参与1970点多空生死线附近的战役，原因是流畅的多头进攻趋势被破坏以后，指数突破1970点的概率大幅下降，一些弱势股票可能已经提前开始下跌。接下来我们需要严密监测本周金叉阳线的力度和成交量，从多种统计数据来看，MACD周线在超低位金叉时的表现，和最高位出现死叉时的表现，在80％情况下是相同的； 也就是说MACD周K线如果在超低位形成弱势金叉，很可能带来灾难性后果。因此，虽然表面上技术指标呈现为一定乐观倾向，我们却需要避免盲目乐观，并且要做一些形势可能变坏的准备。 要点C：月K线数据表现较为复杂，在持续三个月阴线之后，如果本月反弹连120月线都碰不上，这对抄底红军就会带来巨大的心理阴影。在整个月K线结构上，虽然指数已经暴跌了70％，但指数从6124点杀下来，形同一个“倒V”字形大山，120月线就是这座“倒V字形大山”的观光门票。过不了这一关，市场仍然是在泰山压顶之下讨生活。目前我们还不能确定指数是否无法突破1970点这道关口，但本周二的小阴线给指数顺利重返10月均线留下了较大阴影。我们需要降低本轮反弹力度的预期，以较为冷静和客观的心态来面对未来几个交易日的反弹。 与此同时，继续重申“熊市底部游击战”的原则，由于市场在大底部可变性较多，我们需要坚持成本价3％到5％止损的原则，只有这样，才能确保平安度过这个超级熊市。 第二、 交易策略及风险控制 央行确认减息需要晚些时候才能推出，而有关方面澄清平准基金可能还需要一定时间才能组建。虽然只是推迟，却令整个反弹的力度有所减弱，多头能量无法聚成焦点。系统数据显示需要调整反弹力度预期，实施攻防兼备的平衡型策略。具体策略如下：后市反弹至1920点――1950点区间需逐步减仓到三成以下，以回避1970点区域的多空决战。后市指数如果快速跌穿1800点，反弹果断减仓至三成以下。盈利的品种在未来三个交易日内逢高反弹高点可考虑积极减持。浅套的品种需要设定好止损位。虽然管理层推出了一系列刺激内需的措施，但考虑到平准基金和减息的推迟，可能令解决大小非的政策也会相应推迟，这都不利于近期强劲反弹行情的展开。救市火力的分散和犹豫，令市场对年底井喷行情的预期受到影响，我们需要降低对反弹力度的预期，并做好相应策略的调整。 综上所述：反弹趋势仍然没有结束，但未来三个交易日当中，如果不能爆发超过8％以上的阳线，整个反弹的趋势就会进一步衰竭。所谓“一鼓作气、再而衰、三而竭！”就是这个道理。1970点将会是本轮反弹的超级绊马索，不能突破此区域，我们随时都要保持较高警惕。 强支撑：1800点；此点位如果被击穿，意味着本轮反弹又将变成一阳指。击穿后反弹，需考虑逢高减持至三成以下。如果盘局中未击穿1800点，可持股等反弹至较高点位再减持。短期内可以调换筹码，但不宜增加仓位。维持六成左右仓位待变即可。 强压力：1970点；10年线和10周线交汇而成的双重阻力区域，是空军大本营所在之地。如无重大持续性利好出台，1920点至1950点区域考虑积极减仓至三成以下，以回避这个多空主战场区域的战斗。 近期操作策略：——热点轮换主力震仓开始兵力部署做好阵地转移 今天的市场发生了剧烈的波动，而且振幅还比较大，原因有很多，但最主要的一个原因是由于前期反弹的龙头灾后重建股和铁路建设股基本到位，目前有很强的获利了结需求。在龙头减速的情况下，行情自然也要停滞徘徊了。我们都知道，市场的反弹需要有两种力量相互配合才行，一个就是市场的定海神针即蓝筹股，只有他们不倒才能保持市场稳步前进的节奏；另一个就是市场的题材股，蓝筹股虽然节奏稳定，但是也正因为此也满足不了大多数人的投资欲望，因此也就需要题材股来扮演这个角色了。 ©2008 CangZhuo |