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2008年10月30日
港股大玩过山车，券商板块重压A股！ 进入本周香港投资者有少人被剧烈震荡的金融过山车玩得神经崩溃，但是心脏不好确实不能做股票。港股周一、周二分别创15%、14%跌幅和涨幅之后，今天更是形成天量长针，再度形成大量套牢筹码。A股是否会受到较大影响？市场是否存在反转机会？投资者应该如何调整策略？ 第一、1800反抽遭遇拦截，券商板块可能翻空！ A股确实始终维持着自己的独立性，不管境外股市如何暴涨也好、暴跌也好，它沿续着自己的脚步不丝毫为别人所动。这并非说明A股冷血，而是说明今天的市场形势确实仍然极为残酷，面对这种市场，我们需要时刻保持警惕。考虑到目前券商股面临较大不确定性消息，系统认为A股的短线反弹可能面临失败，需要继续采取以防御为主的策略，明日1730点若不能守住，坚决执行逢高减持和多捂现金的策略。 从技术面来看，昨天的分析中，我们没有被全球股市的强烈反弹所影响，继续了指数可能弱势震荡的判断，分析指出：“从60分钟线来看，上证指数上档强压力位在1825点，突破这个点位，反弹时间可能延长，有望挑战10日均线的压制；而60分钟线的强支撑位在1730点附近，如果明日盘中跌穿1730点，则意味着市场将会重返跌途。”非常遗憾，周三整个盘口多头全力以赴，但最高只攻到1795点即告失败，多头只是碰了一下5日均线，迅速回落。这表明市场的人气仍然极为脆弱。我们继续来分析一些主要的技术参数，以便于对整个趋势完整把握。首先是两阴夹一阳的K线结构很有意思，这三根K线，和通常意义上的“两长阴夹长阳”还不同，两根阴线的实体短，而阳线的实体偏长，从阴线的收法来看，本周三阴线实体低点正好是周一暴跌后的收盘点位，这相当于市场默认了周一破位的有效性。这种走法虽然和技术分析上的“多方炮”或“空方炮”有所不同，但所代表的含意可能更冷酷、更坚决。空头并没有大举进攻，只是多头向空头做出了妥协！在对1800点整数关的象征性反抽结束之后，多头承认了空头对1800点关口的占领，这在心理意义上已经完败。明日的盘面，如果1700点关口再度失守，则意味着空头的大军将会长驱直入、挥师南下！因此，从K线战法来看，周四战略意义极为重要，1700点是多头据守的重要天险，需要认真进行观察和分析。其次从分时线指标来分析，60分钟线的指标出现了异化，MACD指标虽然出现了金叉，但并没有呈现出强势，相反所有的均线系统都被空头击穿，这意味着60分钟线的金叉很有可能又是一个假金叉，明天早盘不能重返1750点上方守稳，则意味着60分钟的分时线会进入新一轮空头发散，明天指数在1700点—1750点之间可能会略有震荡，但如果没有重大利好出现，空军显然会继续占据统治地位，并开始试图对多头进行新一轮炮轰！从整个结构来看，指数本周四突破1750点，意味着市场还有一线生机，短期内多头还会组织护盘；如果1700点被空头击破，则再下台阶，空军直接1500点区域基本上没有悬念！有了这个基本的判断，我们的策略比较容易清晰制定。 从资金和热点题材流向来看，从9月开始，券商板块和银行板块屯积了近1000亿的资金，但是银行板块率先弃守阵地，仅余工商银行还在坚持，其余的银行股大多创出新低。相反，券商股一直维持着巨量震荡和换手，中信证券和海通证券都放出了月K线的天量。以中信证券为代表，该股连续了月K线的天量，但却没有能够守住均线，其周、月均线系统都加速向下死压，这意味着中信证券基本上没有上涨的空间，17元如果守不住或者有什么重大利空，中信证券可能会彻底放弃这个区域的阵地，从而再次令数百亿游资惨败。我们认为券商股后市可能会给整个市场带来巨大压力，因此投资者需要高度警惕。超跌反弹类的股票我们继续坚持严格执行纪律，打不过就跑，600595中孚实业盘面一度攻击涨停板，但大盘下跌带来的抛压较重，反弹考虑减持，参考止损位5.15元，破位则积极离场。000665武汉塑料公司虽有利好公布，但市场转弱可能也会增加抛压，参考止损位2.35元，反弹仍然积极减持。巴菲特题材的电池类股票巨量换手后走弱，600478、000049、600336等品种反弹仍然需要积极减持等待新的抄底机会，这个板块前期换手过高，需要有一个大幅缩量调整的过程。 第二、交易策略及风险控制 1800点破位三个交易日未能收复，意味着破位有效，A股市场将继续维持独立下跌的走法。系统维持积极防御性策略，继续多持现金等待机会。具体策略如下：周四早盘若不能重返1750点并站稳，则积极减持股票，浅套、微利的品种积极减持，将现金仓位控制到九成以上。若早盘能够守稳在1750点以上，则采取观望态度看看市场能否转强，原则上不考虑加仓。个股跌穿止损位考虑积极减持。A股完全不理会国际金融市场的动荡，走在自己独立的下跌之路，这表明背后的政策变动方向可能出现微妙变化，市场仍然极不稳定，整体策略上我们还需要保持谨慎。 综上所述：全球股市继续玩着暴涨暴跌的过山车，动辄10%以上的整体涨幅和跌幅，市场参与性极低，基本上完全成了对冲基金的天下。A股的疲弱到也令我们安静许多，我们仍然坚持原则，市场趋势没有转强，打不过就跑，而且绝对不轻易重仓和轻言价值投资！ 强支撑：1700点；周三盘面跌穿止跌位，但预计1700至1750点之间会有震荡，反弹采取减仓措施，如果1700点失守，则果断采取减仓措施。维持九成以上现金等待新的机会。 强压力：1800点；未来一段时间指数若不能收复1800点，盘中反弹的参与价值都非常小，继续采取逢高减持策略，以防范风险为主。 近期操作策略：——A股养成下跌习惯，毒瘤不除市场难以走强 ©2008 CangZhuo |